O uso de dados contábeis na avaliação do risco de inadimplência em operações de crédito de empresas de pequeno porte

Resumo

O objetivo do presente artigo é avaliar a probabilidade de default de operações de crédito com base em dados contábeis, através da construção de um modelo que antecipe a probabilidade de inadimplência das operações. No estudo foram analisados dados contábeis de empresas, relativos ao ano de 2006. A maior contribuição do trabalho reside no fato de que a amostra constituída não foi de empresas falidas e não-falidas, como costumeiramente utilizadas em modelos desse tipo, mas sim de empresas classificadas como de alto ou baixo risco, segundo critérios objetivos utilizados pela instituição financeira que disponibilizou a base de dados, com base na legislação vigente para a constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa, imposta pelo Conselho Monetário Nacional. Dessa forma, acredita-se que o modelo tenha uma maior capacidade preditiva, especialmente no que se refere à possibilidade de antecipar a deterioração da capacidade de pagamento da empresa, pois o evento de inadimplência, cronologicamente, vem antes da falência. Palavras-Chave: Risco de crédito; Análise discriminante; Inadimplência; Predição.